✨Chiến Lược Mua Ban & Sáp Nhập Doanh Nghiệp

CHIẾN LƯỢC MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP DOANH NGHIỆP

Tác phẩm kinh điển về M&A (mua bán và sáp nhập doanh nghiệp) Nếu bạn đang quan tâm đến vấn đề M&A thì đây là cuốn sách không thể bỏ qua.

THE SYNERGY SOLUTION How Companies Win the Merger & Acquisitions Game

Cuốn sách được mệnh danh là “Kinh thánh M&A mới,” cung cấp hướng dẫn toàn diện từ lên chiến lược đến tận thực thi tại hiện trường. Sirower và Weirens – chuyên gia M&A tại Deloitte – chỉ ra cách tạo ra giá trị cổ đông dài hạn và tránh các cạm bẫy thường gặp trong các thương vụ mua bán và sáp nhập

Tác giả

Mark L. Sirower là chuyên gia hàng đầu về M&A và tư vấn tái cấu trúc tại Deloitte, từng lãnh đạo hàng trăm giao dịch toàn cầu và giảng dạy tại NYU Stern.

Jeffery M. Weirens giữ vai trò lãnh đạo trong mảng Tư vấn Tài chính tại Deloitte, là cố vấn cho nhiều hội đồng quản trị trong các thương vụ sáp nhập quy mô.

Chiến lược mua bán và sáp nhập doanh nghiệp sẽ thay đổi cách các công ty - các nhà quản lý, giám đốc điều hành và hội đồng quản trị - suy nghĩ và tiếp cận các chiến lược M&A cũng như những lời hứa về hiệu suất mà họ đưa ra với các cổ đông của mình. Bắt đầu với nền tảng kinh tế rõ ràng và được chấp nhận rộng rãi về vấn đề hiệu quả hoạt động M&A, Mark Sirower và Jeff Weirens của Deloitte chỉ cho những người mua lại cách phát triển và thực hiện một chiến lược M&A - từ đầu đến cuối - để tránh được những cạm bẫy mà rất nhiều công ty gặp phải và tạo ra giá trị thực sự, lâu dài cho cổ đông.

Nội dung chính

Phân tích lý do thất bại và thành công M&A – hơn 50% thương vụ không tạo giá trị; tác giả chỉ ra ngọn ngành vấn đề M&A yếu kém .

Xây dựng chiến lược M&A toàn diện: từ việc chuẩn bị dài hạn (be an “always‑on” acquirer) đến lựa chọn mục tiêu và kiểm thử giả thuyết đầu tư.

Định giá và trả giá: hướng dẫn cách đánh giá do hiệu quả dòng tiền (DCF), xác định mức premium hợp lý.

Ngày công bố (Announcement Day): hoạch định truyền thông, kỳ vọng tài chính và đơn vị quản trị hiệu quả. 

“Ngày công bố là một khoảnh khắc đáng kinh ngạc khi các nguyên tắc chiến lược, tài chính doanh nghiệp, truyền thông, hành vi của đối thủ cạnh tranh và hành vi của con người cùng hội tụ. Nó có thể ngay lập tức ảnh hưởng đến giá trị của công ty thâu tóm. Nó là điểm uốn của dòng thác M&A” (trang 180)

Tích hợp hậu M&A: thiết lập kế hoạch tích hợp, tổ chức mới, quản lý thay đổi và duy trì giá trị sinergy trong dài hạn .

Cuốn sách mang đến gì cho bạn?

Khung tư duy M&A toàn diện, từ khâu chuẩn bị đến hậu tích hợp, giúp tránh sai lầm phổ biến.

Công cụ phân tích giá trị và rủi ro như DCF, kiểm tra giả thuyết đầu tư và xác định premium hợp lý.

Quy trình truyền thông và quản trị kỳ vọng từ ngày công bố đến kết quả đầu tư, nhằm ổn định thị trường và cổ đông.

Phương pháp thực thi hậu M&A mạnh mẽ, tập trung vào tích hợp tổ chức, văn hóa doanh nghiệp và tối ưu hóa sinergy.

Tầm nhìn chiến lược dài hạn, đảm bảo thương vụ không chỉ thực hiện mà còn tạo ra giá trị bền vững.

Nhận xét từ chuyên gia, báo chí.

“Tập sách này cung cấp một bộ công cụ quan trọng và nghiêm ngặt dành cho sinh viên và các chuyên gia trong lĩnh vực M&A.”— CHOICE, tạp chí của Hiệp hội Thư viện Hoa Kỳ

“The Synergy Solution là một tác phẩm kinh điển tức thì về M&A. Với lối tiếp cận thẳng thắn, Sirower và Weirens mô tả chi tiết kỷ luật và nỗ lực cần thiết xuyên suốt quá trình M&A để hiện thực hóa giá trị cam kết từ các thương vụ và tránh được cạm bẫy. Tôi mạnh mẽ khuyến nghị cuốn sách này cho bất kỳ lãnh đạo nào muốn tham gia vào cuộc chơi thâu tóm.”— BOB SWAN, Đối tác điều hành, Andreessen Horowitz; cựu CEO, Tập đoàn Intel

“The Synergy Solution mang đến một cẩm nang toàn diện về M&A. Nếu bạn chỉ đọc một cuốn, hãy đọc cuốn này — từ các nghiên cứu tình huống đến ví dụ thực tiễn, độc giả có thể dễ dàng nắm bắt các nguyên lý cốt lõi và đồng thời hiểu được những gì sẽ diễn ra trong một thương vụ sáp nhập hoặc mua lại thực tế.”— MARK LITTLE, Chủ tịch kiêm CEO, Suncor Energy

“Cuối cùng cũng có một hướng dẫn xác đáng về M&A và việc tạo ra giá trị cho cổ đông mà ai cũng có thể hiểu. Từ chiến lược M&A và truyền thông với nhà đầu tư cho đến chi tiết của việc tích hợp và thay đổi, The Synergy Solution đã thực hiện đúng như tên gọi. Đây là cuốn sách phải đọc cho các CFO và các lãnh đạo cấp cao tham gia vào hoạt động M&A.”— FRANK D'AMELIO, CFO và Phó Chủ tịch Điều hành, Chuỗi Cung Ứng Toàn Cầu, Pfizer

“The Synergy Solution là một thành tựu đáng kể, đồng thời là cuốn sách toàn diện và tiết lộ nhiều góc nhìn về hoạt động sáp nhập và mua lại. Đầy ắp dữ liệu và thông tin chi tiết, sách sẽ cực kỳ hữu ích cho các thành viên hội đồng quản trị đang đánh giá các đề xuất M&A trong vai trò giám sát, cũng như cho các lãnh đạo cấp cao — những người sẽ trực tiếp lên kế hoạch và thực thi các thương vụ này thành công.”— SCOTT BARSHAY, Chủ nhiệm Bộ phận Doanh nghiệp, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison